Lili Andrea Margrethe Heglund var datter af musiker Carl Christian Sørensen (død 1942) og hustru Jenny Mathilde Nielsen (død 1935). Hun startede ved balletten i 1912 på Det Kongelige Teaters Balletskole under navnet Lili Sørensen. Som 47-årig sluttede hun som balletdanser efter mange succesrige år. Hun sluttede ved Senere blev hun også skuespillerinde og operasangerinde ved teatret. Hun debuterede 1922 som den onde frøken Birte i "Et folkesagn". Længe før Lili Heglund 1951 måtte trække sig tilbage fra nationalscenen på grund af alder, havde teatret taget andre af hendes talenter i brug. Hun sang mindre sopran-partier i opera- og operetterepertoiret og spillede adskillige mindre roller i skuespillet. Hun optrådte som skuespiller på de københavnske scener - bl.a. i operetter som »Jomfruburet« og »Oh mein Papa«. Særlig populær blev hun i Thorbjørn Egners børnekomedier - som fru politimester Bastian i »Folk og røvere i Kardemomme by« og som Bamsemor i »Dyrene i Hakkebakkaskoven«. Efter 1951 var hun free-lance skuespillerinde. Lili Heglund blev ofte anvendt i tv og på film. Hendes første spillefilm var "Balletten danser" fra 1938 og hendes sidste rolle var som en gæst hos pastorinden i "Hurra for de blå husarer". Lili Heglund blev den 15. maj 1926 gift i Holmens Kirke med skuespilleren Knud Heglund, der døde 1960. En kort periode var hun direktør for Skovshoved Bio.
Don Olsen kommer til byen
(Fru Madsen)
Brødrene på Uglegaarden
(Katrine)
Den gamle mølle paa Mols
The bride from Dragstrup
(Frk. Hansen)
Det var paa Rundetaarn
(Fru Holm (Fru Hartsens mor))
Kristiane af Marstal
(Amalie)
Drømmen om det hvide slot
Frøken Nitouche
Hendes store aften
Hold da helt ferie
Hooray for the Blue Hussars
(Gæst hos pastorinden)
Baronessen fra benzintanken
(Kammerherreinden)
Komtessen
Krudt og klunker
Nu stiger den
The Musketeers
Balletten danser
Melody of a Murder
(Lise Rasmussen)
Ta' Pelle med
Hvor der er vilje, er der vej
Champagnegaloppen
Krigsdøtre
(2. Patient)
Strandvaskeren
(Nabokone)